Despite the turnaround in interest rates, the return on equity of German banks significantly trail behind in the global comparison.
In 2023, the global banking industry is expected to attain a 13% average return on equity, according to McKinsey's recent global study. It places the industry significantly above its 9% long-term average. However, for the German banking sector there is no cause for celebration, since with an average return on equity of 5.4%, it lags behind the global average.
Despite the interest rate turnaround, German banks struggle to achieve a satisfactory return on equity due to intense competition in an overcrowded and overbanked market. They face a dual challenge compared to international peers, contending with fierce competition among banks for market shares and encroachment from non-banking entities.
As non-banks take over more traditional banking functions, it raises the question of whether the industry should also face stricter regulation. Some areas, like money market funds, are already under consideration for tighter regulation.
Argentina Últimas Noticias, Argentina Titulares
Similar News:También puedes leer noticias similares a ésta que hemos recopilado de otras fuentes de noticias.
German Darts Championship: Viertelfinale! Clemens bezwingt SmithGabriel Clemens steht im Viertelfinale bei den German Darts Championship. Trotz Problemen auf den Doppelfeldern bezwingt er Ross Smith.
Leer más »
Fronleichnam: German Speedway Masters im LivestreamNach dem Premierenrennen in der Saison 2021 wird es dieses Jahr gleich drei Events zum German Speedway Masters geben. Welche Fahrer und Teams beim Auftakt in Olching dabei sind.
Leer más »
German Darts Championship: Deutscher Star verpasst CoupIm Viertelfinale der German Darts Championship schnuppert Gabriel Clemens gegen Michael van Gerwen an der Überraschung. Am Ende fehlen ihm nur wenige Zentimeter zum Halbfinale.
Leer más »
Pietreczko gewinnt German Darts ChampionshipDieser Erfolg kam aus dem Nichts: Ricardo Pietreczko gewinnt als zweiter deutscher Darts-Profi überhaupt ein European-Tour-Event. In knapp zwei Wochen erwartet ihn sein bislang größtes Turnier.
Leer más »